大宗商品基金大失血,金价挫跌致使商品基金大失血

* 金价大跌后投资人退出黄金基金

  ⊙本报记者 朱周良

* 金价及商品价格挫跌引发全球成长疑虑

  受到国际金价遭遇数十年来罕见暴跌的因素拖累,大宗商品基金遭遇大幅赎回,美国的这类基金“失血”规模创下有史以来之最。而在另一方面,随着日本大力推动量化宽松,日本股票基金则创下最高资金流入纪录。

* 日本推出货币刺激政策后,日本股票基金创下最高流入纪录

  根据汤森路透旗下基金产业服务公司理柏发布的数据,美国基金投资人在最近一周共赎回27亿美元大宗商品及贵金属基金,创下有记录最大赎回纪录。

记者 Sam Forgione 编译 张明钧/杜明霞/程琳

  截至4月17日的一周中,资金大量流出大宗商品和贵金属基金,流出规模为2011年5月有记录以来之最,而这类基金持有相当规模的实物黄金。金价上周一单日暴跌近9%,125美元绝对跌幅更是空前。在塞浦路斯传出要被迫出售多数黄金储备以自救后,国际金价开始大幅下跌。

纽约4月18日 –
汤森旗下基金产业服务公司理柏周四公布数据显示,美国注册基金的投资人在最近一周共赎回27亿美元大宗商品及贵金属基金,创下最大赎回纪录,而日本股票型基金则吸引了创纪录的16.7亿美元资金流入。

  对于黄金后市,外界仍存在争议。一些人认为,金价已见顶,牛市就此终结。但瑞银财富管理投资总监研究部上周发布报告认为,最近贵金属市场出现抛售没有道理,并认为黄金出现了超卖。尽管如此,瑞银财富管理投资总监研究部也承认,投资者对贵金属缺乏购买意欲,恶性循环正在使心怀恐惧的投资者远离这一市场,因此再度下调预期以反映这一因素。

4月17日止当周资金大量退出商品及贵金属基金,为2011年5月有纪录以来新高,而这类型基金有很大程度持有实货黄金。金价周一暴跌近9%,创下每盎司125美元的史上单日最大跌幅。

  瑞银财富管理投资总监研究部最新的3个月黄金价格预测是每盎司1150美元至1550美元,此前预测为每盎司1450美元至1630美元。考虑到目前通货膨胀疑虑已经消除,对美联储结束量化宽松的担心以及风头正劲的股市,使得投资者对黄金的兴趣可能延续低迷状态。

黄金及大宗商品过去一周表现疲弱,可能对全球经济成长前景敲响警钟。

  在大宗商品遭重创的同时,日本股市却因祸得福。理柏的统计显示,截至4月17日的一周中,在美国挂牌的日本股票型基金吸引了创纪录的16.7亿美元资金流入。

对冲基金Seabreeze Partners Management Inc创办人Doug
Kass表示,黄金及其他大宗商品价格表现暗示“全球经济成长开始放缓的程度,已经到了损及企业获利偏多共识的程度。”

  日本证券监管部门的统计也显示,近期外资对日本股票的买超规模触及日本财务省2005年开始记录该项数据以来新高。截至4月13日当周,外资买超1.57万亿日元日本股票。

同一时期,投资人对持有日本股票的上市交易基金投入了16.8亿美元。持有日本股票的共同基金有少许资金流出,从而使得整体流入日本股票基金的金额来到16.7亿美元,创下1992年有纪录以来的新高。

  根据理柏的统计,包括流入日本ETF的资金在内,所有持有国际股票的ETF在4月17日当周吸引了14.6亿美元的新资金投入,为1月中旬以来新高,且扭转连续四周资金流出的状况。

日本央行4月4日推出前所未见的刺激经济计画之后,新资金蜂涌进入日本股票ETF。日本央行将在不到两年的时间内每月注入约1.4万亿美元至日本经济中,藉以对抗通缩,主要做法是买进长期政府公债。

  不过,投资于美国股市的基金则出现需求下滑迹象,投资人仅认购了5.17亿美元。其中共同基金只吸引到4.213亿美元新投资,创2月初以来最低。

“由于我们看到美国股市疲软,日本市场看来是不错的押注去处,”理柏分析师Matthew
Lemieux表示。

这部分的资金大举流入,使得当周整体流入股票共同基金及ETF的净额达到27亿美元,高于前周的14亿美元。

包括流入日本ETF的资金在内,所有持有国际股票的ETF吸引了14.6亿美元的新资金投入,为1月中旬以来新高,且扭转连续四周流出的状况。

但对投资于美国股市的基金,投资者的需求温和下滑,仅认购5.17亿美元。其中共同基金只吸引到4.213亿美元新投资,创2月初以来最低。同时,上市交易基金吸引到少量资金流入,为9,570万美元。